Anleihen sind wie Aktien Wertpapiere und werden an der Börse gehandelt. Als solche können Sie bei allen Sparkassen und Banken in Österreich gezeichnet werden. Aufbewahrt werden Wertpapiere in einem Wertpapier-Depot, das Anlerger:innen in der Regel bei ihrer Hausbank eröffnen.

Darüber hinaus kann die Anleihe grundsätzlich über diese zwei Wege gezeichnet werden:

1. Über die Zahlstelle und Abwicklungsbank, die Wiener Privatbank.
2. Direkt über die Emittentin, die VMF Capital Invest GmbH. Dafür gilt es, den Zeichnungsschein herunterzuladen, auszufüllen und an die VMF Capital Invest GmbH per E-Mail zu schicken.

Der genaue Prozess der Zeichnung der Anleihe wird im Punkt „So zeichnen Sie die Anleihe“ im Detail erklärt.

Das Mindestinvestment der 12 % VMF Immobilien Anleihe beträgt € 100.000.

Die 12 % VMF Immobilien Anleihe hat eine Laufzeit von zwei Jahren mit einer Verlängerungsoption von zwei Mal sechs Monaten.

Um in die Anleihe der VMF Capital Invest GmbH zu investieren, wird ein Zeichnungsschein benötigt. Diesen können Anleger:innen von dieser Webseite herunterladen. Mit dem ausgefüllten Zeichnungsschein können Anleger:innen ihrer Hausbank eine Wertpapierorder sowie einen Zahlungsauftrag zur Abwicklung des Kaufprozesses erteilen. Für die vollständige Abwicklung ist es außerdem notwendig, dass die Anleger:innen bei ihrer Hausbank ein Wertpapier-Depot eröffnen.

Sämtliche Unterlagen und weiterführende Informationen zur Anleihe der VMF Capital Invest GmbH finden Anleger:innen auf dieser Webseite unter dem Punkt „Daten & Fakten zur Anleihe“ im Reiter „Downloads“. Der Zeichnungsschein wird in der Regel auch von einer jeden Bank und Sparkasse in Österreich angeboten oder auf Wunsch beschafft.

Anleger:innen können die Anleihe bei jeder in- und ausländischen Bank mit Niederlassung in Österreich zeichnen.

Nach erfolgter Zeichnung und Zahlung überträgt die Abwicklungsbank die Anleihe an die depotführende Bank, die das Wertpapier in das Wertpapier-Depot der jeweiligen Anleger:innen einbucht und diese darüber informiert. Die Anleger:innen können jederzeit Einsicht in ihr Wertpapier-Depot nehmen.

Gänzlich anonym, also ohne Angabe der Identität, kann eine Anleihe nicht gezeichnet werden. Dem stehen verschiedene gesetzliche Vorschriften entgegen. Da Anleihen im Depot einer Bank aufbewahrt werden, ist eine Offenlegung der Identität bei der Bank unumgänglich. Zudem müssen für die Gewinne aus den Wertpapieren 27,5 Prozent Kapitalertragssteuer an das Finanzamt abgeführt werden. Für den Nachweis der korrekten Abgabe der Steuern an das Finanzamt ist die Offenlegung der Identität ebenfalls eine wesentliche Voraussetzung. D.h. die Zeichnung der Anleihe ist nach außen hin anonym, der Bank muss die Identität aber offen gelegt werden.

Die Europäischen Zentralbank (EZB) hat seit Juli 2022 die Leitzinsen in zehn Zinsschritten auf 4,5 Prozent angehoben. Das hat die Refinanzierungskosten für Unternehmen wie die VMF Capital Invest GmbH bei Banken deutlich verteuert. Für Unternehmen wie die VMF Capital Invest GmbH ist es nun aufgrund der aktuellen Rahmenbedingungen günstiger, sich am Kapitalmarkt zu refinanzieren als bei Banken. Diesen Mehrwert wollen wir auch unseren Finanzierungspartnern weitergeben und zahlen damit einen überdurchschnittlich hohen Kupon für die Anleihe von 12 Prozent pro Jahr. Das Vertrauen der Anleger:innen in uns wollen wir entsprechend honorieren.

Das eine schließt das andere nicht aus. Auch derzeit finanziert die VMF Gruppe einzelne Projekte über Crowdinvestment. Das gibt vielen Kleinanleger:innen die Möglichkeit, vom Erfolg am Immobilienmarkt mit einer hohen Rendite zu partizipieren. Wird für große Vorhaben ein größeres Investitionskapital benötigt, stößt Crowdinvesting an seine Grenzen. Einkünfte aus Crowdfunding-Darlehen unterliegen der Einkommenssteuer gem. § 27 Abs. 1 EStG iVm § 27 Abs 2 Z 2 leg cit, wobei der jährliche Veranlagungsfreibetrag von 730 Euro zur Anwendung kommt. Das bedeutet aber je nach Steuerklasse der Anleger:innen, dass sie auf die Erträge aus Crowdinvesting zwischen 0 und 55 Prozent Steuern bezahlen müssen. Für große Anleger ist es also deutlich attraktiver, über eine Anleihe in Immobilien zu investieren, denn hier wird nur die pauschal abgerechnete Kapitalertragssteuer von 27,5 Prozent auf den jährlichen Gewinn, also den Kupon, fällig.

Die VMF Gruppe setzt auf unterschiedlichste Finanzierungsformen. Dabei reicht das Spektrum von traditionellen Bankkrediten über Crowdinvesting bis hin zur Anleihe. Die VMF Capital Invest GmbH hat in der Vergangenheit Projekte über Bankkredite finanziert und wird das auch in der Zukunft machen. Hier arbeitet das Unternehmen eng mit den unterschiedlichsten Banken in Österreich zusammen. Der breite Finanzierungsmix reduziert die Klumpenrisiken im Finanzierungsportfolio der VMF Gruppe, ermöglicht aber gleichzeitig Investor:innen am Erfolg des Unternehmens zu partizipieren.

Mit dem Erlös aus den Anleihen will die VMF Gruppe die Erweiterung ihres bereits erfolgreichen Geschäftsmodells – die Realisierung hochwertiger, nachhaltiger und moderner Eigentumswohnungen in guter Lage – vorantreiben. Die Eigentumswohnungen bieten hinsichtlich Ausstattung und Lage einen optimalen Lebensraum sowie eine Wertsicherung für das investierte Kapital.  Darüber hinaus sollen mit dem Geld der Anleihe vorranging Zinshäuser in Wien angekauft und diese im Anschluss aus ökologischen sowie ökonomischen Gesichtspunkten umfassend saniert werden. Geplant sind eine hauseigene Wärme- und Stromerzeugung für einen energieautarken Wohnbetrieb, nachhaltiges Heizen, Kühlen und Aufbereiten von Warmwasser sowie eine eigene Stromerzeugung. Das soll Hausbesitzer Unabhängigkeit von Energieversorger und Wertstabilität ihrer Investition bieten.

Das Recht der Investoren auf Rückzahlung des Rückzahlungsbetrages und der Zinszahlungen wird durch die Verpfändung der Gewinne aus Beteiligungsgesellschaften sowie die Einnahmen aus dem Verkauf von Unternehmensanteilen der VMF Capital Invest GmbH besichert. In den letzten zwölf Monaten hat die VMF Gruppe sechs Projekte mit über 270 Wohnungen mit 14.000 m² Wohnfläche errichtet. Aktuell sind 13 Projekte in Bau, 14 Projekte in Entwicklung und elf Projekte in der Ankaufsphase. Sind alle Projekte abgeschlossen, hat die VMF Gruppe 1.400 Wohnungen mit 95.000 m² Wohnnutzfläche geschaffen.

Weiters besitzt die VMF Gruppe mehr als 70 Wohnungen in Wien, Niederösterreich und Graz. Das sind mehr als 4.000 Quadratmeter Wohnnutzfläche, die den zufriedenen Mieter:innen ihren Raum zum Leben und/oder Arbeiten geben. VMF hat es sich zur Aufgabe gemacht, Wohnraum nicht nur zu entwickeln und zu veräußern, sondern auch langfristig im Vermögen des Unternehmens zu halten. So können wir nachhaltig stabil bleiben und gesund wachsen!

Diese Zahlen unterstreichen die wirtschaftliche Kraft des Unternehmens.

Die Firmenkonstruktion der VMF Gruppe folgt einer klassischen Konzernstruktur mit einer leicht überschaubaren Gliederung in Mutter- und Tochtergesellschaften. Eine solche Konstruktion wird von großen Firmen gewählt, um Rechte und Pflichten der einzelnen Gesellschaften sowie deren Haftung intern und extern klar zu definieren. So wird zum Beispiel jedes neue Wohnbauprojekt in einer eigenen Gesellschaft ausgegliedert. Für die Stakeholder der einzelnen Wohnbauprojekte und Gesellschaften ergibt sich damit die Sicherheit klarer Grenzen.

Die aktuelle Gesellschaftsstruktur der VMF Gruppe ist hier ersichtlich.

Für die Zeichnung der Anleihe bezahlt der Emittent der Anleihe, die VMF Capital Invest GmbH, jährlich eine Dividende, auch Kupon genannt, in Höhe von zwölf Prozent. Die Bezahlung erfolgt durch eine Überweisung auf das Referenzkonto der Anleger:innen. Für die Zinserträge der Anleihe sind 27,5 Prozent Kapitalertragssteuer (KESt) an das Finanzamt zu entrichten. Die Kapitalertragssteuer wird direkt an das Finanzamt abgeführt.

Wird die Anleihe unterjährig gezeichnet, so fallen Stückzinsen für den Zeitraum an, in dem die Anleihe noch nicht gezeichnet wurde. Somit erhöht sich der entsprechende Anschaffungswert. Der Kupon wird deshalb auch bei unterjähriger Zeichnung in voller Höhe ausbezahlt.

Die VMF Capital Invest GmbH ist aktuell in Wien, der Steiermark, Salzburg und Kärnten aktiv. Der Fokus liegt im Moment allerdings vor allem auf Wien.

Für die Zeichnung der Anleihe zahlen Anleger:innen nur die Kosten ihrer depotführenden Bank.